Analiza techniczna to metoda oceny i prognozowania przyszłych ruchów cen na rynku, oparta głównie na badaniu wykresów historycznych danych rynkowych, takich jak ceny, wolumeny transakcji i trendy rynkowe. W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która koncentruje się na kondycji finansowej i operacyjnej przedsiębiorstwa, analiza techniczna skupia się na zachowaniu rynku i wzorcach ruchu cen, zakładając, że te wzorce mają tendencję do powtarzania się w przyszłości. Inwestorzy techniczni wierzą, że wszystkie informacje potrzebne do podejmowania decyzji inwestycyjnych są już uwzględnione w cenie aktywów i że analiza przeszłych trendów cenowych pozwala przewidzieć przyszłe zmiany.
Podstawowym narzędziem analizy technicznej są wykresy cenowe, które pokazują ruchy cen akcji, walut, surowców lub innych instrumentów finansowych na przestrzeni czasu. Do najczęściej używanych wykresów należą wykresy liniowe, słupkowe oraz świecowe (japońskie świece), które pozwalają inwestorom na łatwe śledzenie zmian cen i identyfikowanie wzorców. W analizie technicznej duże znaczenie mają także wskaźniki techniczne, takie jak średnie kroczące, wskaźnik siły względnej (RSI), MACD, czy oscylatory stochastyczne. Te narzędzia pomagają inwestorom identyfikować momenty, w których rynek może być wykupiony lub wyprzedany, co może sugerować odwrócenie trendu lub kontynuację istniejącego ruchu cenowego.
Jednym z kluczowych założeń analizy technicznej jest teoria, że rynek porusza się zgodnie z określonymi trendami. Inwestorzy techniczni starają się zidentyfikować te trendy na wczesnym etapie i podążać za nimi, aż do momentu, gdy pojawią się oznaki ich zakończenia. Istotną rolę w analizie technicznej odgrywa także psychologia rynku. Analiza techniczna bada zachowania inwestorów, które często prowadzą do powtarzających się wzorców, takich jak formacje cenowe (np. głowa i ramiona, trójkąty, flagi). Z tego powodu analiza techniczna jest szeroko stosowana przez traderów krótkoterminowych i inwestorów, którzy szukają okazji do szybkiego zysku na zmienności rynkowej, wykorzystując narzędzia do identyfikacji punktów wejścia i wyjścia z rynku.