Lokaty strukturyzowane to coraz popularniejsze rozwiązanie dla osób szukających sposobu na połączenie bezpieczeństwa tradycyjnej lokaty z szansą na wyższy zysk. Wyróżniają się tym, że składają się z dwóch elementów: części oszczędnościowej oraz inwestycyjnej. Dzięki takiej konstrukcji pozwalają zabezpieczyć większą część kapitału, a jednocześnie dają możliwość osiągnięcia zysków, które nie są dostępne na zwykłych lokatach bankowych.
Czym są lokaty strukturyzowane?
Lokata strukturyzowana to produkt finansowy, który łączy depozyt bankowy z instrumentami inwestycyjnymi. Główna część kapitału – zwykle od 70 do 95 procent – trafia do bezpiecznych aktywów, najczęściej w postaci obligacji skarbowych lub bonów skarbowych. Te środki bank przeznacza na inwestycje gwarantujące zwrot powierzonych pieniędzy na koniec umowy. Pozostała część, od 5 do 30 procent kapitału, inwestowana jest w bardziej ryzykowne aktywa, na przykład opcje na indeksy giełdowe, akcje lub surowce.
Taka konstrukcja sprawia, że produkt oferuje ochronę większości środków, a jednocześnie umożliwia uzyskanie wyższego zysku, gdy wybrany instrument finansowy osiągnie określony w umowie wynik. Kluczową cechą lokaty strukturyzowanej pozostaje więc połączenie bezpieczeństwa z możliwością skorzystania z koniunktury na rynkach kapitałowych.
Jak działa lokata strukturyzowana?
W praktyce osoba zainteresowana lokatą strukturyzowaną wpłaca jednorazowo wybraną kwotę na określony czas, zazwyczaj od 1 do 3 lat. Bank rozdziela wpłacone środki – większość trafia do bezpiecznej części oszczędnościowej, a pozostała kwota staje się podstawą do inwestycji na rynkach finansowych. Od tego, jak zachowa się dany instrument (np. indeks giełdowy, kurs waluty, ceny surowców), zależy dodatkowy zysk. Bank określa z góry, jakie warunki muszą zostać spełnione, by klient mógł otrzymać premię.
Warto podkreślić, że gwarantowana część lokaty na koniec okresu trwania produktu wraca do klienta. Ryzyko dotyczy głównie środków przeznaczonych na inwestycje – jeśli warunki nie zostaną spełnione, klient otrzyma wyłącznie zwrot oszczędnościowej części kapitału, bez premii.
Ile można zarobić na lokacie strukturyzowanej?
Zysk z lokaty strukturyzowanej składa się zwykle z dwóch elementów. Pierwszy to stała, gwarantowana przez bank stopa zwrotu, która najczęściej nie przekracza kilku procent rocznie. Drugi składnik zależy od zachowania konkretnego instrumentu finansowego, na którym oparto część inwestycyjną lokaty. Może to być na przykład wzrost wybranego indeksu giełdowego, wzrost cen złota lub stabilizacja kursu walutowego.
Banki często podają maksymalny możliwy zysk, ale w praktyce większość klientów osiąga wynik zbliżony do minimalnego poziomu – czyli otrzymuje jedynie zwrot kapitału i niewielkie odsetki. Wyższy zysk jest możliwy wtedy, gdy warunki rynkowe ułożą się zgodnie ze scenariuszem określonym w regulaminie lokaty. Warto dokładnie czytać warunki produktu i pytać doradcę, na czym polega sposób naliczania premii.
Zobacz: Porównywarka lokat bankowych.
Jakie ryzyko wiąże się z lokatami strukturyzowanymi?
Lokaty strukturyzowane uchodzą za bezpieczniejsze niż bezpośrednie inwestowanie na giełdzie, jednak nie gwarantują zysku. Zabezpieczenie kapitału dotyczy tylko części oszczędnościowej. Część inwestycyjna wiąże się z ryzykiem, że nie otrzymasz żadnej premii. Co więcej, wcześniejsze zerwanie lokaty zwykle oznacza utratę wypracowanych odsetek, a nawet potrącenie części kapitału. W niektórych przypadkach bank pobiera także dodatkowe opłaty za przedterminowe zakończenie umowy.
Złożoność produktu sprawia, że wiele osób nie rozumie do końca, jak działa dana lokata. Przed podpisaniem umowy należy dokładnie przeanalizować prospekt informacyjny, dowiedzieć się, co dzieje się w przypadku zmiany sytuacji na rynkach finansowych i zapytać o warunki zwrotu środków.
Zalety lokat strukturyzowanych
Lokaty strukturyzowane mają kilka istotnych atutów. Przede wszystkim dają szansę na wyższy zysk niż standardowe lokaty bankowe. Zapewniają ochronę większości kapitału i są dostępne także dla osób bez dużej wiedzy o inwestowaniu. Tego typu produkty oferują renomowane banki, co zwiększa poczucie bezpieczeństwa.
Dodatkową zaletą jest możliwość dywersyfikacji oszczędności – część środków pracuje bezpiecznie, a część podlega inwestycji. Dzięki temu klient nie ryzykuje utraty całego kapitału, jak w przypadku bezpośrednich inwestycji na giełdzie. Lokaty strukturyzowane pozwalają też korzystać z koniunktury na światowych rynkach bez potrzeby śledzenia codziennych notowań.
Wady i ograniczenia lokat strukturyzowanych
Mimo wielu zalet, lokaty strukturyzowane nie są produktem dla każdego. Skomplikowana konstrukcja utrudnia ocenę rzeczywistego ryzyka i potencjalnego zysku. Wysokość premii zależy od warunków, które nie zawsze są łatwe do spełnienia. Często umowa uniemożliwia wycofanie środków przed terminem bez strat finansowych. Dodatkowo, jeśli zainwestowana część kapitału nie przyniesie zysku, klient otrzyma jedynie zwrot oszczędnościowej części lokaty.
Dla kogo przeznaczone są lokaty strukturyzowane?
Lokaty strukturyzowane skierowane są do osób, które akceptują umiarkowane ryzyko i chcą zwiększyć szanse na wyższy zysk bez narażania całego kapitału. To rozwiązanie sprawdza się u klientów, którzy nie mają czasu ani wiedzy, by samodzielnie inwestować na giełdzie, ale chcą osiągnąć coś więcej niż oferują tradycyjne lokaty.
Ważne jednak, by każda osoba zainteresowana tego typu produktem dokładnie zapoznała się z warunkami i poprosiła doradcę o wyjaśnienie wszelkich niejasności.
Podsumowanie
Lokaty strukturyzowane pozwalają łączyć bezpieczeństwo z możliwością osiągnięcia wyższego zysku niż na zwykłych depozytach bankowych. Stanowią kompromis między spokojnym oszczędzaniem a inwestowaniem z potencjałem większych zysków. Przed podjęciem decyzji warto jednak uważnie przeczytać wszystkie dokumenty, zrozumieć sposób naliczania premii oraz warunki ochrony kapitału. Dzięki temu można podjąć świadomą decyzję i uniknąć rozczarowania, gdy wynik lokaty okaże się niższy od oczekiwań.
Masz dodatkowe pytania na temat lokat strukturyzowanych? Napisz w komentarzu lub skonsultuj się z doradcą finansowym. Udostępnij ten wpis, jeśli był pomocny!
Lokaty strukturyzowane brzmią dość tajemniczo, ale coraz więcej banków ma je w ofercie. Podobają mi się ze względu na szansę na wyższe zyski, choć mam świadomość, że wiąże się to z pewnym ryzykiem. Dobrze, że pojawiają się artykuły wyjaśniające zasady działania takich produktów.
Bardzo dziękujemy za komentarz i docenienie naszej pracy 😉